Estrategias De Fundamentos De Futuros

Fundamentos de Futuros: Estrategias Esencialmente, los contratos de futuros tratan de predecir cuál será el valor de un índice o mercancía en alguna fecha en el futuro. Los especuladores en el mercado de futuros pueden utilizar diferentes estrategias para aprovechar el aumento y la disminución de los precios. Los más comunes se conocen como ir largo, va corto y se extiende. yendo largo Cuando un inversionista va largo - es decir, entra un contrato acordando comprar y recibir la entrega del subyacente a un precio determinado - significa que él o ella está intentando beneficiarse de un aumento anticipado futuro del precio. Por ejemplo, digamos que, con un margen inicial de $ 2,000 en junio, Joe el especulador compra un contrato de oro de septiembre a $ 350 por onza, por un total de 1,000 onzas o $ 350,000. Al comprar en junio, Joe va mucho tiempo, con la expectativa de que el precio del oro aumentará en el momento en que expire el contrato en septiembre. En agosto, el precio del oro aumenta en $ 2 a $ 352 por onza y Joe decide vender el contrato con el fin de obtener una ganancia. El contrato de 1,000 onzas ahora valdría $ 352,000 y el beneficio sería $ 2,000. Dado el apalancamiento muy alto (recuerde que el margen inicial fue de $ 2.000), por mucho tiempo, Joe hizo un beneficio del 100%! Por supuesto, lo contrario sería cierto si el precio del oro por onza había caído en $ 2. El especulador se habría dado cuenta de una pérdida del 100%. También es importante recordar que durante todo el tiempo que Joe sostuvo el contrato, el margen puede haber caído por debajo del nivel del margen de mantenimiento. Por lo tanto, habría tenido que responder a varias llamadas de margen, resultando en una pérdida aún mayor o ganancias menores. Un especulador que se queda corto - es decir, entra en un contrato de futuros mediante el acuerdo de vender y entregar el subyacente a un precio fijo - está buscando para obtener un beneficio de la disminución de los niveles de precios. Con la venta de alta ahora, el contrato se puede recomprar en el futuro a un precio más bajo, generando así un beneficio para el especulador. Digamos que Sara hizo algunas investigaciones y llegó a la conclusión de que el precio del petróleo iba a disminuir en los próximos seis meses. Podría vender un contrato hoy, en noviembre, al precio más alto actual, y comprarlo de nuevo dentro de los seis meses próximos después de que el precio haya disminuido. Esta estrategia se llama corta y se utiliza cuando los especuladores se aprovechan de un mercado en declive. Supongamos que, con un depósito inicial de $ 3.000, Sara vendió un contrato de crudo de mayo (un contrato equivale a 1.000 barriles) a $ 25 por barril, por un valor total de $ 25.000. En marzo, el precio del petróleo había llegado a 20 dólares por barril y Sara consideró que era el momento de cobrar sus ganancias. Como tal, ella compró detrás el contrato que fue valorado en $ 20.000. Al llegar corto, Sara hizo una ganancia de $ 5.000! Pero de nuevo, si la investigación de Sara no había sido completa, y ella había tomado una decisión diferente, su estrategia podría haber terminado en una gran pérdida. Como puede ver, ir largo y corto son posiciones que básicamente involucran la compra o venta de un contrato ahora con el fin de aprovechar los precios en aumento o en declive en el futuro. Otra estrategia común utilizada por los comerciantes de futuros se llama "spreads". Los diferenciales implican aprovechar la diferencia de precio entre dos contratos diferentes del mismo producto. La dispersión se considera una de las formas más conservadoras de negociar en el mercado de futuros porque es mucho más seguro que el comercio de contratos de futuros largos / cortos (desnudos). Hay muchos tipos diferentes de spreads, incluyendo: Calendar Spread - Esto implica la compra y venta simultánea de dos futuros del mismo tipo, con el mismo precio, pero diferentes fechas de entrega. Intermarket Spread - Aquí el inversor, con contratos del mismo mes, va largo en un mercado y corto en otro mercado. Por ejemplo, el inversionista puede tomar Short June Wheat y Long June Pork Bellies. Diferencia entre Intercambios - Es cualquier tipo de spread en el que cada posición se crea en diferentes bolsas de futuros. Por ejemplo, el inversionista puede crear una posición en el Chicago Board of Trade (CBOT) y en el London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE).